Možnosti investování
Možností investic nabízí i český trh nepřeberné množství. Každou je třeba posuzovat ze 3 základních hledisek - výnos, riziko a likvidita. Výběr investičních instrumentů je závislý na životní situaci investora, ale i na jeho nátuře (ochotě riskovat). V zásadě jde pouze o několik typů investic. Vše ostatní jsou hybridy, které se snaží spojit výhody ostatních, aby vzniklo něco, co je pro běžného investora neprohlédnutelné. A když tomu klient nerozumí, nemůže se vzpouzet výši poplatkům. (napsáno v roce 2003)
Běžné účty
Běžné účty se používají pouze pro běžné transakce. Úroky jsou zanedbatelné a nepokryjí
většinou ani poplatky spojené s účtem. Bylo by chybou nechávat na těchto účtech jakoukoliv
větší částku po dobu delší než několik dní. Za výjimku lze považovat tzv. studentské účty.
Zde se často neplatí žádné poplatky a úroky jsou nad úrovní termínovaných vkladů
(aktuálně ČS 1,6%; ČSOB 1,2 %; KB 1,15 %). Navíc některé banky připisují automaticky
peněžité prémie a nabízejí další výhody. Ještě zajímavější jsou některé spořící účty,
které jsou bez výpovědních lhůt, často i bez poplatků a nabízejí velmi slušné zhodnopcení.
Pionýrem mezi těmito fondy bylo ING konto, kde se vývoj úroků pohybuje vždy se změnami sazeb ČNB.
výnosy: 0-1 % (studentské účty 1-1,5%, spoříci až 3,5%); riziko minimální; likvidita okamžitá
Termínované účty
Uložení peněz na termínovaných účtech je již pomalu překonané. Úroky nejsou příliš velké
(pod úrovní fondů peněžního trhu) a zablokované peníze po několik měsíců za to nestojí.
výnosy 0,5-3 %; riziko malé; likvidita nízká - dle výpovědní lhůty
Stavební spoření
Stavební spoření by měl být základ každého českého investora. Je to bezpečné a výnosné.
Pouhé úroky dosahují 2 % a další procenta přidává státní podpora. Navíc výnosy ze stavebního
spoření se nedaní. Doba, kdy se na stavebním spoření vydělávalo 14 % ročně je již sice pryč,
ale i současné výnosy kolem 7 % nejsou k zahození. Nevýhodou jsou poplatky za vedení účtu a
při založení, které se poslední dobou dosti zvedají a hlavně špatná likvidita (peníze máte
zablokovány na 6 let).
výnosy: 5-7 %; riziko malé; likvidita velmi nízká
Penzijní připojištění
Další u nás oblíbená forma investování. Samo o sobě je to spoření na maximálně dlouhou dobu,
kde jsou peníze po desetiletí utopeny. Úročení je většinou dosti malé,
protože penzijní fondy investují většinu svých prostředků beznadějně do nástrojů peněžního trhu.
To je při tak dlouhém horizontu tohoto spoření samozřejmě úplně na nic. Výhodou zde je
připisovaná prémie, která výnosy částečně zvyšuje. Pro další investory je velmi lákavá
možnost příspěvků zaměstnavatele. Pokud se chcete připojistit na delší dobu, vybírejte
si ty fondy, které mají v portfoliu více dluhopisů a akcií.
výnosy: 2-4 %; riziko menší až střední (v minulosti proběhlo několik krachů); likvidita minimální
Životní pojištění
jeden z nejhorších instrumentů, jaký existuje (výjimky se najdou, ale Dynamik to nebude).
Vesměs se opakují nevýhody z penzijního připojištěni, ale zde nemáte žádné prémie
(kromě možnosti odpočtu z daní).
Naopak platíte částky za všemožné balíky pojištění. O šílených poplatcích
za dřívější výběr, ke kterému vás životní situace může přivést ani nemluvě.
výnosy 0-3 % (rizikovější nečeské pojišťovny dokáží i -30 až +30 %; riziko menší; likvidita mizerná
Fondy peněžního trhu
Jedna z nejužívanějších forem investování. Jedná se dosti bezpečnou investici (pokud se správce
fondu nezblázní), která nabízí relativně stabilní výnos. Výnos je nad úrovní termínovaných vkladů.
Navíc se zde neplatí žádné daně, pokud je zainvestováno po dobu alespoň 6 měsíců. Likvidita
takovýchto peněz je velmi rychlá, většina fondů je schopná vyplatit peníze do několika dnů.
V čase nejistoty jde o velmi dobrou formu investování. Není však vhodné mít uloženy peníze
v takovémto instrumentu po dobu mnoha let. Na důchod si zde rozhodně nevyděláte.
výnosy: 2 %; riziko malé; likvidita velmi vysoká; více informací
Dluhopisové fondy
Jde o relativně bezpečnou formu uložení peněz (záleží na druzích dluhopisů, do kterých je
investováno). Výnosy jsou větší než u předchozích instrumentů. Existuje však období (zvyšující
se úrokové sazby), kdy ceny dluhopisů padají. V české minulosti vykazovaly tyto fondy vysoké zisky.
Nyní však právě probíhá to poněkud horší období. V horizontu 3 let, by však již neměla být
taková investice ztrátová.
výnosy 1-4 %; riziko střední; likvidita vyšší-střední; více informací
Dluhopisy
Klasické investice do jednotlivých dluhopisů se u nás zatím příliš nevyskytují. Jsou vydávány ve velmi vysokých nominálních hodnotách, na které menší investor nedosáhne. Výjimkou byly povodňové dluhopisy. Pokud dluhopisy držíte až do konce doby splatnosti, nemusíte se bát poklesů kurzů (pokud emitent nezkrachuje), ale cena dluhopisů s fixním úrokem může dramaticky kolísat.
Hypoteční zástavní listy
Dluhopisový hybrid, který vydávají hypoteční banky. Jde o bezpečný cenný papír,
neboť je v podstatě jištěn hypoteční bankou a zajištěn zástavou nemovitostí.
Tento papír je dostupný i pro běžné investory (nominální hodnota je 10 000 Kč).
Lze ho kupovat přímo od banky i na veřejných trzích (zde ale likvidita není příliš velká).
Výnosy ovlivňuje pohyb úrokových měr a dosahují výše mírně nad výnosy fondů peněžních trhů.
výnosy 1,5-2,5 %; riziko menší; likvidita nižší
Akciové fondy
Fondy investující do akcií přinášejí nejvyšší výnosy s nejvyšším výnosem a také s nejvyšším rizikem.
Možností výběru těchto fondů je nepřeberné množství v každé bance.
Ale jsou mnohem lepší varianty pro akciové investování,
než nechávat velkou část výnosu na poplatcích fondům.
výnosy -30 - +30%; riziko vysoké; likvidita vyšší-střední;
více informací
Ostatní fondy
Další druhy fondů nejsou příliš zajímavé (smíšené, fondy fondů) nebo nejsou zatím k dispozici českým investorům (nemovitostní, derivátové). V podsekci fondy najdete podrobnější informace k jednotlivým fondům.
Nemovitosti
Nákup nemovitostí není zrovna nejběžnější investiční instrument. Pro ale mluví vysoká bezpečnost a vysoká ochrana proti znehodnocení měny. Výnosy nejsou většinou nijak závratné (poklesy cen při prasknutí realitních bublin také nastanou) a velmi mizerná je likvidita.
Akcie
Nejzajímavějším a nejvýnosnějším způsobem jak něco vydělat je vstoupit na burzu. Není to tak
složité, jak se prezentuje. Pokud budete dodržovat pár zásad, nejsou tyto investice rizikovější
než nákup akciových fondů a navíc víte, co se děje s Vašimi penězi. Dnes je možnost nakupovat
akcie ze všech koutů planety.
výnosy -50 - +50%; riziko vysoké; likvidita střední