Fondliga (45. kolo; rok 2014)
| fondy peněžního trhu | dluhopisové fondy | akciové fondy | |||
|
1. ČPI OPF PT 1. Pioneer Sporokonto 3. IKS PT |
197 178 165 |
1. ING obligací 2. ČPI korp.dluhopisů 3. ISČS Sporobond |
170 167 165 |
1. Index Miras-VIn91 2. ING akciový 3. Index PX |
200 185 167 |
Rok 2014 se do výsledků tradičních českých podílových fondů zapsal vcelku obstojným číslem. Odepsané fondy peněžního trhu, resp. krátkodobých dluhopisů, se cintaly sice kolem nuly, ale dluhopisové fondy nastřádaly osm procent. U akcií se vedlo jen fondům s investicemi do tradičních trhů, kdežto BRICKS a středovýchodní Evropa vyhlídky zářných zítřků opět spolehlivě zašlapávaly. A fond KB s jeho loňskými -10 % a celkovými -70 % zašláply rovnou do hrobu.
Fondy peněžního trhu
Fondy peněžního trhu pokračují ve své bídě i momentální totální zbytečnosti, kdy vydělají už jen pro správce. Nepomohla jim většinou ani změna dlouholetých strategií, oficiální opuštění pole fondů peněžních trhů a transformace do fondů krátkodobých dluhopisů. Ani tam se dnes a evidentně ještě nějaký rok nic vydělat nedá. A navíc se od loňska musí podávat daňové přiznání při prodeji nad 100 tisíc a danit výnos při držbě do tří let. Již třetí rok po sobě jsou ze všech fondů nejhorší fondy ING a KBC-ČSOB, naopak agresivnější strategie pomohla fondu ČPinvest na první místo 4 roky po sobě.
| název | kurz | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 | bodů | celkem | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1. | ČPI OPF PT/Konzervativní | 1,2660 | 0,95 % | 0,72 % | 2,91 % | 0,93 % | 15 b. | 197 b. |
| 2. | IKS Krátkodobých dluhopisů | 1,5884 | 0,77 % | 0,64 % | 1,54 % | 0,08 % | 11 b. | 165 b. |
| 3. | ISČS - Sporoinvest | 1,8841 | 0,49 % | 0,29 % | 1,48 % | -0,08 % | 7 b. | 149 b. |
| 4. | Pioneer Sporokonto | 1,6087 | 0,24 % | 0,34 % | 1,67 % | 0,42 % | 4 b. | 178 b. |
| 5. | ING čs. fond peněžního trhu | 1528,8 | -0,18 % | -0,65 % | 0,13 % | 0,61 % | 0 b. | 136 b. |
| 6. | KBC Multicash CZK | 129,03 | -0,66 % | -0,35 % | 1,06 % | -0,03 % | 0 b. | 136 b. |
Dluhopisové fondy
Příjemné v průměru osmiprocentní výnosové překvapení přinesly fondy dluhopisové navzdory minimálním úrokům. Ty totiž leckde nezastavila ani nula a padaly loňský rok dál. Navíc u několika fondů pomohl jednorázový výnos z přecenění před lety odepsaných investic. Jediný, kdo tento rok silně propadl, je bývalý premiant ČP fond korporativních dluhopisů, který dočasně potopily investice na postsovětském trhu. Ale lze čekat, že tak jako před několika lety, bude následovat prudké dohnání ztrát (od ledna 2015 získal již téměř 5 %).
| název | kurz | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 | bodů | celkem | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1. | ČSOB bond mix | 1,5236 | 8,36 % | -0,05 % | 8,18 % | 2,64 % | 15 b. | 159 b. |
| 2. | ING čs. fond obligací | 2852,2 | 8,22 % | -1,92 % | 10,82 % | 2,48 % | 11 b. | 170 b. |
| 3. | ISČS - Trendbond | 1,4552 | 8,20 % | -0,21 % | 15,37 % | -5,03 % | 8 b. | 150 b. |
| 4. | Pioneer obligační | 2,1435 | 7,69 % | -1,35 % | 9,54 % | 3,00 % | 5 b. | 147 b. |
| 5. | ISČS - Sporobond | 2,2380 | 6,38 % | 0,43 % | 10,72 % | 2,78 % | 3 b. | 165 b. |
| 6. | IKS dluhopisový plus | 1,6577 | 5,28 % | 1,25 % | 10,64 % | 1,04 % | 1 b. | 127 b. |
| 7. | ČPI OPF korp.dluhopisů | 1,8374 | -4,27 % | 3,44 % | 12,76 % | -0,30 % | -7 b. | 167 b. |
Akciové fondy
Velmi rozdílné výsledky byly na akciích. Zatímco americké i německé trhy rostly velmi slušně, náš středoevropský region tradičně osciloval pod nulou. Pražské burza ztratila přes 4 %, na nulu to jakž-takž dohnaly dividendy. Nejhůře dopadl fond Komerční banky Akciový PLUS, který před několika lety fikaně odstoupil od svého názvu a strategie "světových indexů" (které od té doby začaly utěšeně růst) a nahradil je investicemi na postsovětském regiony (které začaly neutěšeně padat). KB tento fond raději od ledna definitivně zabalila a celý sloučila do nového fondu IKS Akciový - střední a východní Evropy s novým počátečním kurzem jedné koruny, čímž se zbavila aktuálního třicetníku, který až příliš odkazoval na 70% ztrátu za dobu existence celého fondu.
| název | kurz | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 | bodů | celkem | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1. | ISČS - GlobalStocks | 0,6383 | 16,61 % | 28,05 % | 10,69 % | -8,35 % | 15 b. | 142 b. |
| 2. | Pioneer akciový | 0,9706 | 10,45 % | 22,67 % | 11,66 % | -11,39 % | 11 b. | 143 b. |
| 3. | ČSOB akciový mix | 0,9880 | 5,62 % | 25,02 % | 10,05 % | -6,35 % | 8 b. | 148 b. |
| 4. | Index Miras-VIn91 | 7015,6 | 5,27 % | 12,75 % | 4,62 % | -19,05 % | 5 b. | 200 b. |
| 5. | ING čs. akciový fond | 2853,3 | -0,83 % | 7,34 % | 14,84 % | -23,61 % | 3 b. | 185 b. |
| 6. | Index PX | 946,7 | -4,26 % | -4,78 % | 17,00 % | -25,61 % | 2 b. | 167 b. |
| 7. | ISČS - Sporotrend | 1,0070 | -9,90 % | -4,97 % | 6,90 % | -39,05 % | 1 b. | 129 b. |
| 8. | IKS akciový PLUS (svět.indexů) | 0,3156 | -10,24 % | -3,83 % | 13,01 % | -22,51 % | 0 b. | 109 b. |